Die Kapitalanlage in physische Edelmetalle war lange Zeit ein Exot am Kapitalmarkt. In den letzten Jahren hat sie jedoch eine regelrechte Renaissance erfahren, was nicht zuletzt an der Wertstabilität und -haltigkeit liegt. Unterschieden werden im Segment der Edelmetalle die reinen Anlageprodukte, deren Preisniveau sich am Spot-Markt orientiert und durch den inneren Wert bestimmt wird, und die numismatischen Produkte, die neben ihrem inneren Wert einen oft deutlichen Aufschlag auf Grund ihrer Seltenheit und/oder Produktqualität aufweisen.
Für den Investor physischer Edelmetalle sind die "Anlageprodukte" von Bedeutung, da hier der günstigere Aufschlag zum Spot-Markt, die Verfügbarkeit/Handelbarkeit, die Produktauswahl und nicht zuletzt die erleichternden MwSt-Regelungen gelten. Generell kann zwischen Barren und Münzen unterschieden werden (letztgenannte werden Sie häufig auch unter dem englischen Fachbegriff "Bullion Coins" finden).
Anlageprodukte
Goldbarren: Standardmäßig werden 10/20/50/100/250/500/1000 Gramm Barren gehandelt. Diese werden durch mehrere Prägeanstalten im In- und Ausland geprägt und mit einer Feinheit von 999,9/1000 (999,9 Gramm Feingold auf 1000 Gramm) angeboten. Goldbarren unterliegen nicht der MwSt (0%, brutto = netto).
Goldmünzen: Unabhängig vom Herkunftsland werden im wesentlichen folgende Größen unterschieden 1oz (1 Unze = 31,1 Gramm Feingold), 1/2oz (15,56 Gramm), 1/4oz (7,78 Gramm) und 1/10oz (3,11 Gramm). Zu berücksichtigen ist hierbei, dass mit kleinerer oz-Größe der Preis pro Gramm Feingold ansteigt. Dies resultiert aus den für die Herstellung und den Transport anfallenden Kosten, welche sich prozentual stärker auswirken. Die weltweit am stärksten verbreitete Goldmünze ist der südafrikanische Krügerrand. Daneben gibt es u.a. den kanadischen Maple Leaf, den amerikanischen Eagle, den australischen Lunar und den österreichischen Wiener Philharmoniker. Wie die Goldbarren unterliegen die o.g. Goldmünzen nicht der MwSt.
Silberbarren: Silberbarren werden mit einer Feinheit von 999/1000 und in den Standardgrößen 500/1000/5000 Gramm gehandelt. Bei der Investitionsentscheidung ist hier zu berücksichtigen, dass auf diese Produkt der volle MwSt-Satz (19%) entfällt. Dieser wirkt sich im Fall eines Verkaufs durch einen Privatinvestor negativ aus, da dieser nicht berechtigt ist die Vorsteuer auszuweisen und den Verkauf somit netto vornimmt. D.h. ein Abschlag von 19% muss "einkalkuliert" werden.
Silbermünzen: Im Gegensatz zu Goldmünzen werden Silbermünzen in allen EU-Ländern, inklusive der Schweiz, mit der MWSt. belegt. In Deutschland wird der ermäßigte Steuersatz in Höhe von 7% erhoben. Neben dem Feingehalt können mehrere Herkunftsländer unterschieden werden, welche sich teils durch die Prägequalität und damit auch im Preis unterscheiden. Die meistverbreitete Silbermünze ist die 1oz Münze (31,1 Gramm Feinsilber). Daneben gibt es 2oz (62,2 Gramm Feinsilber), 5oz (155,5 Gramm Feinsilber), 10oz (311 Gramm Feinsilber) und 1kg (1000 Gramm Feinsilber) Münzen.
Spezifische Begriffe Feinheit: Verhältniszahl zur Angabe des Edelmetallanteils einer Legierung; im Münzwesen erfolgt die Angabe in 1000 Teilen.
Nennwert: Oder Nominalwert gibt an, welchen gesetzlichen Wert ein Zahlungsmittel hat. Der Nennwert einer Münze z.B. 1 oz Maple Leaf Gold = 50 Can. Dollar liegt meist weit unter dem inneren Wert (Metallwert), was eine Verwendung als reines Zahlungsmittel unwirtschaftlich macht.
Legierung: Den Metallen Gold oder Silber werden teils unedle Metalle beigemischt, um die Edelmetalle zu härten bzw. den Abrieb während des Zahlungsmittelumlaufs zu verringern. Die Farbe der beigemischten Legierungsmetalle gibt dem Gold eine andere Farbnuance. So schimmert der südafrikanische Krügerrand bedingt durch seinen Kupferanteil rötlich.
Innerer Wert: Edelmetall- oder Materialwert der Edelmetallmünze oder des Edelmetallbarrens. (Feingewicht x derzeit handelsüblichem Preis pro Gramm).
Den optimalen Goldwert beim Verkauf erzielen
Tipp:
Edelmetalle als solide Geldanlage. Gold in Barren oder Münzform.
Edelmetalle bei www.postbank.de